日月潭发源于合欢山，最早日月潭只是个小湖泊，日本人占据时代，为了发电所需，日人从浊水溪最靠近日月潭的武界处，拦砂截取浊水溪流水，修筑了一条15公里长的地下水道，穿过水社大山进到日月潭，淹没众多小山丘，形成今天的日月潭。由于日月潭是利用洼地注水而成，山峦环绕，水道蜿蜓纷岐，景观甚佳。日月潭的水，主要用于发电，一年发电量达50亿度，占台湾水力发电的56%，发电效益达125亿元。由于它是台湾岛内少见的活水库，水库的水每日透过台电抽蓄发电循环使用，宛如活水，水质透明，藻类植物不易滋生，而曲腰鱼、奇力鱼、潭虾等鱼虾繁殖非常快。 日月潭环湖一周，约33公里，过去仅有日潭公路，一九九五年九月间，月潭公路完工后，使日月潭环湖公路也随之建成，游客可开车或骑摩托车，沿湖游览各个景点。环湖公路共设有两处收费站：一在日潭，中信大饭店附近；一在月潭潭头，即日月潭的最南端点。以日潭收费站为起点，顺时针方向游览日月潭环湖上各景点，依次是文武庙、孔雀园、日月村（德化社）、玄奘寺、慈恩塔、玄光寺。